该如何理解Libra?本同末异!

Libra与现行货币及支付工具对比
    6月以来,“Libra”这场大戏刚一开场,来自四面八方的看客就已接踵而至,这场牵动着各国政府、科技巨头以及金融大佬心绪的大戏座无虚席。随着围观的群众越来越多,对于这场大戏的讨论也众说纷纭。
   大家的观点主要集中在以下几个方面:
   1、监管问题;
   2、对现有货币体系的冲击问题;
   3、未来实际落地猜想;
   4、技术讨论等。
   你肯定会问我:“海怡,你怎么看Libra呀?”在微博上其实我已经对最近Libra的新闻点评过很多次,但我真实的感受就是:“兴趣不大”。为什么呢?Libra和现有的加密数字货币对比的话,简而言之便是“本同末异”。1. Libra无法取代比特币的地位,BTC才是真正纯粹的加密货币,Libra则是妥协的数字货币产物。2. Libra如果未来可以落地,则会是数字货币及区块链整个行业又一里程碑事件,对整个行业是利好。
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Libra简介
   含着Facebook金钥匙出生的Libra,从2018年1月扎克伯格宣布要进军区块链行业,5月内部重组聘请前Coinbase董事会成员David Marcus领导新建的区块链研发部门。这场大戏有了“好莱坞出品”+“最热IP”+“大导演”+“著名演员”,我们这帮吃瓜群众无法不买单。2019年6月18日,Libra官网正式上线,白皮书问世。如果一切顺利Libra预计在2020年上半年正式发行,目前测试网已在试行阶段。
   那么我们简单解释几个问题:
 1. Libra是什么:Facebook发起的Libra协会发行的将于全球流通的一种加密数字货币,将作为帮助全球更多人解决支付的工具。
 2. 为什么发行Libra:成为更高效,更快,更安全的全球通用型金融支付工具,解决传统法币支付的国界性等限制问题。
3. Libra如何使用:最先预计在Facebook内部系统给自有27亿用户使用,作为通证使用各种功能,下一步将在部分国家让用户可以在Calibra钱包中以法币兑换使用,最终扩大到全世界通用。
   以上三个回答可以再概括一下:未来27亿Facebook用户不仅仅可以互相交流信息,还可以互相进行转账、支付等一系列交易行为。
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如何理解Libra ?
   作为一个区块链行业的从业者,我是如何理解Libra的呢?很简单,我们只需要对比它和流通的法币、相关支付工具及数字货币即可。
1、美元(法币)vs Libra
   法币的强势主要源自发行法币的政府信用强势,各国的法币发行会锚定相应的资产(黄金、债劵、外汇等)。但是这背后就存在一个问题,法币背后的政府是否真的值得信任?像委内瑞拉这样的落后国家,法币不用锚定资产想印多少就印多少,这种情况现在是无法解决的,随之带来的问题就是法币弱势,老百姓手中的钱分分钟就不值钱了。但是很多拥有成熟健全货币体系的发达国家,法币强势就显而易见。
1.1 取代美元 or 帮助美元?
   众所周知,在现有的世界货币体系中毫无疑问美元是全球的通用货币,可以作为国际贸易计价结算的储备货币,美联储已经成为了隐形的世界央行,“美元霸权”的地位基本无人挑战。但是由于Libra的发行中最重要的一条便是锚定的一篮子货币,储备金中就包含了美元。Libra可兑换的不是美元,而是一篮子货币。另一方面兑换方不是银行,也不是Facebook,而是Libra联盟单位,清算过程利用区块链技术进行清算,在整个系统中基本不需要传统银行体系参与。
   Libra的超主权货币特性最大帮助便是在发生高通胀的国家,人们会更愿意持有Libra,会削弱各国货币政策的力量,会将弱势国家的央行直接击垮,对强势国家货币体系则形成挑战。从这个角度理解的话,Libra的存在会对美元形成很大的威胁。
   但是我们不可忽视的一点便是在锚定的一系列法币及金融资产中,美元及美元相关的资产占比较高,马库斯在近期听证会中的表态也保证美元占到资金比例的一半以上,还将完全接受美联储的监管。如果发生这种情况,那么Libra只会帮助美元继续强势,因为使用Libra的同时相当于将美元的使用范围拓展到更远的国家和使用人群。
1.2 Libra会不会成为以后数字货币中的稳定币?
   在数字货币市场的交易中,我们最常用的便是USDT。USDT与美元基本1:1锚定,但是从近几年Tether公司的各种“暴雷”操作,让我们对于USDT的稳定性产生严重怀疑。Libra的到来其实可以基本宣告USDT的末日,假的真不了,真的假不了。
2、微信、支付宝、Paypal(第三方支付工具)vs Libra
   首先解释一下第三方支付工具,是由存款二次派生产生的新货币工具,通过类似存款派生的信用创造过程扩展了基于法币的货币体系。对于第三方支付工具我们最为熟知的便是国内的微信、支付宝,国外的Paypal。这三个支付工具虽然在使用中存在很多区别,但是从服务上看都是第三方支付工具。
   首先第三方支付工具只是扩展了现有的货币体系,但它还是在现有的货币体系生存,都需要银行作为兑换充值机构,支付宝虽然靠自己进行清算,但国家对非金融网络支付服务出台了多部法规,依然在现有货币体系的监管中。
2.1 Libra是不是Facebook做的新一代“支付宝”?
   Libra的核心概念是“货币”,虽然它具有“支付”功能,但是如果按照白皮书的设计的路线发展,未来Libra则将成为超主权稳定货币。这种情况一旦形成,将会更改建立新的货币体系。发行货币的将不再是各国政府央行,而是Libra联盟;锚定的资产是一篮子货币;清算方式靠区块链技术。依靠这种新的设计理念,能更加高效在跨境支付、交易中发挥作用。原有的货币体系从政府出发,由上而下在整个金融体系中将政策作用不断扩展。而Libra未来想做的则是从各个用户出发,自下而上的将“货币”像一张想分享的“照片”在网络中扩展传递。将降低交易成本,提高可靠性。
2.2 Libra的货币编程化
   对于Libra的讨论中,货币编程化的特点我们不容忽视,因为我们知道Paypal不会开放相应的API。但是Move编程语言为Libra提供了区块链安全、可编程的基础。Libra区块链中的帐户作为容器,包含了任意数量的Move资源和Move模块。提交给 Libra 区块链的每个交易都使用 Move 编写的交易脚本来实现其逻辑。交易脚本可以通过调用模块声明的过程(procedures)来更新区块链的全局状态。货币编程化是第三方支付工具无法做到的。
3、BTC vs Libra
    最后我们从四个方面讨论下Libra和现有数字加密货币(以BTC为例)的区别。
3.1 Libra监管面临巨大困难
   近期Libra在两次美国听证会的过程我们就能明显看到,Libra的落地之路将会异常艰辛,甚至由于各国主权机构的监管会导致项目流产。Libra项目的发展将政府的合作及监管密不可分,在Libra的设计起初就想找到最好的方法来打击利用Libra洗钱、避税或涉及个人隐私的任何其他潜在邪恶目的,同时交易时间、地点和方式都在设定的数据结构中被记录。
   比特币等加密数字货币的匿名性则是其最大的优势,无需个人身份识别或追踪发件人和收件人,只要你有币、钱包地址、私钥哪怕操作的是机器人,政府也没法识别和跟踪。这大大保护了交易隐私和财产不被国家监管。虽然这种匿名性在现在的交易环境逐渐丧失作用。
3.2 伪去中心化
   Libra和BTC的另一大对立问题即是否去中心化。虽然Libra应用区块链技术,但其实更像是由超级节点验证交易联盟链,这些超级节点由Libra机构联盟运营。Libra区块链的机构联盟目前已经公布的合作伙伴名单有28家,未来将增加到100家。这一设计和比特币去中心化思路相反,还会引起监管上的麻烦。在未来面向更多的用户对象时,不同地区、不同用户的需求不同,联盟链真的可以解决不断增加的诉求么?
3.3  投资属性基本为0
   比特币的“投资”属性源自它价格的波动性,由于其通缩属性以及对抗现有法币的设计理念,具有一定的“黄金”价值,独立于现有的货币体系。相反Libra则利用一系列措施追求稳定。对于Libra的锚定资产描述不再赘述,所以对于Libra的投资属性直接可以判定为无。
3.4  理想向现实“妥协”?
   比特币一直被认定成颠覆传统货币体系的理想主义产物。比特币诞生这十年以来,承载的价值逐渐提升,去中心化的思想逐渐被大众认可,安全性也逐渐增强。而Libra更像是向现实“妥协”的产物,这里的“现实”则是去中心化的理想与现实的矛盾,虽然两者争论由来已久,但是没有任何公司将区块链技术真正落地普及社会大众。Libra为了真正落地应用,从设计之初就考虑到如何将区块链技术的“去中心化”与传统的“中心化”监管矛盾如何化为和合作关系,项目的整体战略规划要想结合现实情况持续的发展必然会有一定程度的“妥协”。
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结论
   经过以上对于Libra与不同货币的讨论,我们得出以下结论:
   1、对于现有的加密数字货币来说,Libra无法取代比特币的地位,BTC才是真正纯粹的加密货币,Libra则是“妥协”的数字货币产物。
   2、Libra如果未来可以落地,靠着Facebook的27亿用户基础,则会是数字货币及区块链整个行业又一里程碑事件,将区块链、数字货币行业带入到数十亿人民眼前,对整个行业是利好。
行业深度分析系列文章预告
作为一个互联网多年的从业者,过去 10 年我从未落下互联网的一波一波创新浪潮。得益于其发展,体验了人生中激荡的十年,同时也对行业的发展有很多自己看法和思考。所以我会挤出时间来,未来在公众号发一些和时事、行业相关的深度分析文章,在分享自己想法的同时和大家多交流、多讨论。
参考文献:
https://learnblockchain.cn/docs/libra/docs/welcome-to-libra/
Libra如果未来可以落地,对整个行业是一件好事。但是Libra和现有的加密数字货币对比的话,简而言之便是“本同末异”, 无法取代比特币的地位,BTC才是真正纯粹的加密货币,Libra则是妥协的数字货币产物。

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